Обычно компания продает облигации по номиналу или очень близко к нему — то есть блог трейдера получает по тысяче рублей за каждую облигацию. А вот когда инвесторы перепродают облигации друг другу, их стоимость может сильно отличаться от номинала. С купонного дохода всегда платится НДФЛ, в ряде случаев налог придется заплатить и при продаже ценных бумаг. «Федеральные облигации, которые выпускает Минфин, наименее рискованные. Их даже называют безрисковыми, хотя формально риск присутствует всегда.
Инвестор, который не борис трейдер отзывы собирается держать облигацию до погашения, может ориентироваться на текущую доходность — отношение купонных выплат к цене актива. Также на доходность облигаций влияют изменения, которые могут произойти в течение их “жизни” из-за различных рыночных обстоятельств. Например, стоимость бондов с плавающей ставкой может начать снижаться вслед за ставкой, к которой они привязаны», — разъяснил Олег Абелев. Новичкам опытные инвесторы рекомендуют покупать облигации с погашением в течение 2 лет или раньше. Средняя доходность за 2 года по ним составляет около 6,25%. При долгосрочном инвестировании можно получить среднюю прибыль на уровне 9,18% годовых.
На фондовом рынке есть много облигаций с разным уровнем доходности, сроком погашения и типом выплат. Подходящие варианты для себя найдёт как новичок, так и опытный инвестор. Облигации (или бонды), хорошо подходят для консервативных инвесторов.
Кредитный рейтинг не ниже ВВВ от Эксперт РА и АКРА. Кредитный рейтинг — способность эмитента своевременно и в полном объеме удовлетворить требования кредиторов. Определяется рейтинговыми агентствами АКРА, Эксперт РА, НКР и НРА на основе анализа большого количества финансовых документов. Если вы не хотите думать об амортизации, такие бумаги можно отключить в расширенных настройках сервиса «Доход», для этого выберите «амортизируемые» в фильтре «Тип облигации». В фильтре «Валюта» выставляем рубли, в фильтре «Тип инвесторов» — для неквалифицированных, а в фильтре «Тип облигации» для простоты выбираем стандартные. Предположим, в конце марта 2024 года мы хотим вложить рубли в безопасные облигации на небольшой срок — так, чтобы деньги от погашения поступили в конце 2024 или начале 2025 года.
Получение купонного дохода
Важно понимать, на что обратить внимание при выборе облигаций. От этого зависит, сохранит ли инвестор свой капитал и сколько заработает на инвестировании. Муниципальные, или субфедеральные, облигации выпускают органы власти регионов, районов и городов.
Алгоритм оценки надёжности эмитента
В этом случае инвестор рискует не вернуть деньги. Поэтому начинающим инвесторам рекомендуется приобретать облигации надёжных эмитентов, например, государственные. В условиях высокой инфляции, неопределённой ситуации в экономике, введения санкций всё больше людей принимают решение попробовать инвестирование.
Самыми надежными считаются облигации федерального займа (ОФЗ). Также можно рассмотреть эмитентов с самым высоким кредитным рейтингом «ААА». «Инструменты инвестирования зависят от задач.
Летом же на финансовом рынке наблюдается стагнация. Условия продажи ценных бумаг могут существенно разниться в зависимости от их вида, эмитента и экономической ситуации в стране. Но есть общий перечень рекомендаций экспертов, которые помогут вам не потерять накопления при досрочной продаже бондов. «Для долговых инструментов присущи два основных риска — процентный и кредитный. В условиях высоких процентных ставок нести долговую нагрузку становится труднее, и логично ожидать, что в некоторых случаях процентный риск перейдет в кредитный.
- Для покупки необходимо открыть инвестиционный счёт.
- Если эмитент прекратит свою работу, вернуть вложенные средства не получится.
- При снижении ключевых ставок длинные облигации с фиксированным купоном растут в цене.
- Брокер сам удержит налог — на ваш счет купон поступит уже за вычетом налога.
Основные преимущества облигаций
Компания находится на инвестиционной фазе, активно привлекает заемное финансирование. В структуре капитала значительно преобладают займы и кредиты. Инвестиции в данные бумаги сопровождаются повышенным риском.
Ниже на графиках красным цветом показана доля заемного капитала, синими – собственного капитала. EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — это прибыль компании до выплаты процентов, налогов и вычета амортизации. EBIDTA показывает, насколько сопоставимы по эффективности компании без учета различий в долговой нагрузке, налоговой и учётной политике. Именно из выручки компания будет оплачивать операционные издержки и обслуживать обязательства, поэтому важно, чтобы выручка компании хотя бы не снижалась. Выручка отражается в отчете о финансовых результатах. При анализе показателей нас в первую очередь интересуют их относительные изменения, чтобы понимать, как изменяется финансовое состояние компании.
Валютная доходность к погашению ряда выпусков замещающих бондов — от 6% и выше. Хорошо, если в портфеле будут ОФЗ и долговые ценные бумаги 8–10 компаний из разных отраслей. Дефолт — основная опасность для инвестора, поскольку при банкротстве эмитента можно потерять все вложенные деньги. Инвестиции в облигации не застрахованы, в отличие от вкладов. Этот риск минимален при покупке обеспеченных облигаций.
Резиденты курс австралийского доллара платят НДФЛ в размере 13%, нерезиденты — 30%. Налоговая ставка для первых увеличивается до 15%, если облагаемая сумма превышает 5 млн рублей. Таким образом через десять лет он прибавит к своим накоплениям 30% или 300 рублей.